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이번 소개해드리는 기업은 현재 그리고 향후 가장 큰 이슈가 될 만한 업종에 해당하는 전기차 및 수소차 관련주인 동아화성입니다.

현재의 자동차 구동 연료시스템의 대중적인 방식인 내연기관의 종말은 이미 시기의 차이가 있을 뿐 전 세계적으로 그 끝을 예고하고 있습니다.

영국과 프랑스의 경우 2040년까지 내연기관 차량의 판매를 금지하였고 노르웨이는 이보다 빠른 2025년 경 부터 내연기관 판매를 금지한 상태입니다.

당장 우리나라의 경우만 해도 서울시가 앞으로 15년 후인 2035년 부터는 아예 경유차 및 휘발유 차 등의 내연기관 차량의 등록 자체를 허가하지 않겠다는 방침을 밝힌 상황입니다.

탄소 사용량을 감축하지 않으면 이산화탄소(co2)에 의한 지구 온난화 문제를 해결할 수 없다는 거시적인 안목에서 내린 결정이라고 볼 수 있습니다.

제가 동아화성에 주목하는 이유는 이러한 시대적 흐름에 기업이 색깔을 바꾸고 있다는 점인데요.

내연기관 부품 생산에 주력하던 동아화성이 점차 전기 및 수소차용 부품 생산으로 패러다임을 바꾸고 있는 상황입니다.

이미 동아화성은 PTC 히터 가스켓, 쿨링 호스 등 전기차용 부품을 국내의 유명 배터리 업체에 납품하고 있습니다.

비록 지금은 수소 및 전기차 관련 부품 매출이 110억원 정도 밖에 되지 않을 것으로 예상하지만 결국 시간의 문제일 뿐 조만간 내연기관의 부품 매출액을 넘어서게 될 것입니다.

동아화성은 연간 매출액도 현재로서는 굉장히 안정적인 흐름을 보여주고 있는데요.

최근 3년 동안 영업이익률은 다소 감소했지만 매출액은 완만한 상승세를 보여주고 있습니다.

1% 수준의 배당까지 해주는 주주친화적인 기업이라고 할 수 있겠네요.

매출실적의 세부사항을 확인해보면 자동차 부문에서는 GASKET류, HOSE류, 일반 고무류 등과 가전부문에서는 GASKET류, 플라스틱류, 일반 고무류 등에서 높은 매출을 보이고 있다는 사실을 확인할 수 있습니다.

올해 1분기 매출액이 부진했던 점은 아무래도 세계경제의 부진으로 인한 소비자의 실질 구매력의 감소가 직접적인 영향을 미쳤다고 볼 수 있습니다.

특히 자동차 수요는 경기의 호황 및 불황 등 경기변동에 의한 영향이 크기 때문에 다른 소비재보다 최우선 적으로 절약해야만 하는 대상이 되는 것이죠.

이러한 요소들은 동아화성의 제조 및 생산가동률을 떨어뜨리며 매출 부진의 원인이 되었습니다.

평균 가동률이 86% 수준밖에 되지 않았네요.

하지만 이러한 실적 부진에 대한 이슈들은 1분기 주가에 이미 반영된 상태라고 말씀드릴 수 있습니다.

오히려 주가는 4월 초부터 가파른 상승세를 보이며 3배 이상 올라온 상태입니다.

전기차 및 수소차의 성장에 대한 기대감 때문이겠죠.

거래량도 꾸준하게 붙고 있고 이미 전고점을 돌파한 상태이기 때문에 단기적인 조정이 있을지라도 주가의 상승흐름을 이어갈 가능성이 매우 커 보입니다.

1974년 자동차 및 가전제품의 고무부품을 생산하며 성장해온 기업이 또 다시 시대적 요구에 부응하기 위해 변모하는 과정에 서 있습니다.

이겨낸다면 도약할 것이고 이겨내지 못한다면 도태되겠죠.

하지만 패러다임의 변화에도 불구하고 적응하지 않거나 스스로의 틀을 깨는 시도를 하지 않는다면 그 기업은 영원이 도태될 수 밖에 없습니다.

동아화성의 변모를 확인할 수 있는 척도는 연료전지 시스템 사업을 하고 있는 자회사 동아퓨얼셀의 성장세라고 말씀드릴 수 있겠네요.

전기차의 확대가 대중화된다면 발전단가의 상승과 함께 결국 전기 요금 인상이 필수적으로 따라오게 될 것입니다.

전기차에 머무르지 않고 연료전지시스템의 연구개발을 통해 수소차를 준비하는 동아화성의 긴 안목이 믿음직스러운 이유입니다.

오늘 포스팅해드릴 기업은 서진시스템입니다.

5G 이동통신 시스템의 성장과 함께 모바일 및 반도체, 통신장비 분야에서 독보적인 성장을 기록하고 있는 기업으로 요약해드릴 수 있겠네요.

제가 서진시스템을 주목하는 이유를 한마디로 말씀드리자면 결국 미래 성장성이라고 할 수 있습니다.

서진시스템은 향후 기술이 진보할 수 밖에 없는 방향에 맞는 사업들을 영위하고 있는 중인데요.

반도체 및 전기자동차, 5G 등 현재 실용화되거나 조만간 실용화될 만한 기술과 관련된 다양한 영업을 하고 있습니다.

그것도 아주 잘하고 있는 기업입니다.

한국판 뉴딜정책 및 한국의 신성장 동력으로 삼고 있는 다양한 기술 분야를 이렇게 튼실하게 수행하고 있는 기업은 좀처럼 찾아보기 힘들것입니다.

서진시스템의 매출상황을 보도록 하죠.

최근 몇 년간의 행보가 가히 환상적이네요.

매출액의 증가 및 영업이익률의 증가가 눈에 띄네요.

특히 점점 배당성향을 높여 왔는데요.

1% 이상의 시가배당률을 지급해온 주주친화적인 기업이라고 말씀드릴 수 있겠습니다.

서진시스템의 재무분석을 간단하게 말씀드리자면 1분기 유동성 자산이 2600억이 넘고 현금성 자산만 해도 400억이 넘네요.

부채비율도 양호하여 110%정도라면 동종업계의 일반적인 수준이라고 말씀드릴 수 있습니다.

다만 1분기 다소 아쉬운 점도 있는데요.

국가별 매출을 살펴보니 매출비중이 큰 베트남에서 60%이상 급감한 실적을 기록하였습니다.

다행이 미국 매출액은 높은 매출 상승률을 기록하였네요.

하지만 베트남에서의 실적 부진은 기업 자체의 문제라기 보다는 코로나19로 인한 통신장비 및 모바일 관련 수주가 급감하며 발생한 문제일 뿐이니 회사의 비전에 대해 걱정하실 필요는 없을 것으로 보입니다.

서진시스템은 서두에 말씀드린대로 전기차에 대한 투자도 진행하고 있는 상황인데요.

베트남법인 서진오토에 760억원 이상의 현금을 대여하며 전기자동차와 관련된 투자를 늘려가고 있습니다.

서진오토는 알루미늄 부품 뿐만 아니라 전기차 부품을 주로 생산하는 회사로 올해 1분기 매출액이 341억원을 기록할 정도로 탄탄한 기업입니다.

서진시스템의 이러한 대규모 투자는 신사업을 확장하기 위한 의도가 숨겨져 있는데요.

전기차용 배터리팩 제조에 관한 신사업을 추가함으로써 전기자동차 시대를 대비하는 것이라고 볼 수 있습니다.

만일 회사의 계획대로 전기자동차 관련 부품의 매출액이 내년부터 잡히기 시작한다면 현재의 주가는 너무나도 싼 가격이 되겠죠.

서진시스템의 차트를 살펴보도록 하겠습니다.

탄탄하게 성장한 기업답게 차트 역시 성실하게 올라왔네요.

최근의 급등흐름으로 조정에 들어가고 있는 상황이지만 여전히 추세는 우상향입니다.

현재 시점에서 목표가를 설정할 수는 없겠네요.

목표가는 서진시스템이 성장하는 만큼이 될테니까요.

매물대가 없는 상황으로 여전히 모멘텀이 강하기에 주가가 하향할 가능성이 많지는 않지만 1차 지지선인 3만 5천원대에 도달한다면 분할매수에 들어가는 것도 좋아 보입니다.

물론 세계적으로 어려운 경기에 처한 상황이지만 서진시스템은 재료가 너무 좋고 건실한 기업으로 배당까지 더해주니 이 기업에 대해 한시도 눈을 돌려서는 안되겠습니다.

이번 소개해드릴 기업은 통신기기 및 관련 부품을 생산 판매하는 자화전자입니다.

무려 17년간 연속으로 흑자를 낼만큼 재무건전성이 우수한 종목이기도 합니다.

최근 중국 업체의 약진으로 매출액이 감소하고 있지만 주가는 오히려 급등세를 연출하고 있는데요.

어떤 비밀이 숨겨져 있기에 이런 말도 안되는 상황이 벌어지고 있을까요?

자화전자에 대해 조금 더 알아봐야 겠습니다.

최근 포스팅해 드렸던 다원시스 및 한미사이언스등이 급등하고 있는 상황속에

눈여겨 보던 종목들이 야속하게도 말도안되게 상승하는 바람에 마음 한 켠이 헛헛하네요.

역시 아무리 좋은 종목들을 만나도 총알이 부족한 일개 개미는 더 이상 물량을 늘리는 게 쉬운 일이 아니니까요.

하지만 저는 통 큰 남자.

여러분이 제 소개 종목을 눈여겨보시고 좋은 수익을 올리셨다면 그걸로 만족하렵니다.

다음은 자화전자 차례가 되기를 바랍니다.

자화전자의 최근 매출상황을 살펴보도록 할게요.

우선 매출은 2017년 이후로 꾸준히 줄어들고 있는 상황입니다.

그 이유는 자화전자의 주요 고객사인 삼성전자의 스마트폰 판매가 예전에 비해 줄어들고 있고 따라서 부품공급의 수요 역시 마찬가지인 상황이기 때문인데요.

서두에 말씀드렸던 것처럼 중국 스마트폰 부품업체의 추격은 주가의 하락을 부추기게 만들었습니다.

주가는 이러한 상황을 반영하여 2015년 이후 꾸준한 하락세를 보이고 있지만 올해 1분기 이후 추세전환이 확실하게 이루어지고 있는 모습니다.

자화전자의 주요 매출 품목은 다음과 같습니다.

AFA, 진동모터 등의 통신기기용 부품은 내수보다는 수출 비중이 절대적으로 높은 비율을 차지하지만 마찬가지로 1분기 및 2분기 매출실적은 그다지 좋지 않았습니다.

국내 스마트폰 시장이 어느 정도 정체기에 이르며 내수 매출액은 처참한 수준으로 떨어진 상황이고요.

자화전자의 부품은 이동통신기기 뿐 만 아니라 냉장고 및 디스플레이, 에어컨 등에 납품되고 있는데 코로나 19로 인한 경기 부진으로 관련 부품 수요가 급감하며 자화전자에게는 더욱 안좋은 상황이 연출된 모습입니다.

지금까지 말씀드린 내용을 토대로 주가를 예상해본다면 주가는 끊임없이 하락해야만 하겠죠?

그런데 놀랍게도 주가가 급등세를 연출하고 있습니다.

최근 한 달사이 주가의 상승모습을 보여드리겠습니다.

7월 초 6천원 중반대에 형성되어 있던 주가는 현재 2배 이상 상승하여 오늘 종가 기준 13150원에 마감한 상황입니다.

한달동안의 상승에 있어서 대체 어느 지점에 주가 조정이 있었던 것인지 확인하기 조차 어려울 정도의 예쁜 차트네요.

그렇다면 자화전자는 이제 너무 오른 것인가?

글쎄요.

주가가 2배 올랐다고 해서 오르는 주식이 멈추라는 법은 없습니다.

지속적으로 거래량 유지 및 증가하며 추세를 이탈하지 않은 상황이기 때문에 어디가 끝인지 아무도 예상할 수 없죠.

그럼 대체 주가는 왜 실적과 반대로 움직이고 있는가?

이유는 3가지로 말씀드릴 수 있겠습니다.

첫 번째, 애시당초 자화전자는 너무 우량한 기업입니다.

자화전자는 1분기 큰 영업적자를 기록하면서도 매입채무와 차입금 상환을 통해 부채비율을 20% 수준까지 떨어뜨린 빚없는 회사죠.

부자가 망해도 3대는 간다는 말처럼 무려 17년간 일궈낸 영업이익을 토대로 현금보유량이 충분한 상황이라는 것이죠.

두 번째, 이미 매출감소로 인한 주가반영이 어느 정도 마무리 된 상황이라는 것입니다.

지금 보다 더 어려워지기 힘든 상황을 이미 지난 시점에서 매출하락으로 인한 추가적인 주가의 하락은 더이상 호락호락하지 않는 다는 것이죠.

세상 모든 일들이 최악을 지나는 순간 조금씩 나아지는 것처럼요.

세 번째 이유가 가장 큰 상황인데요.

매출액은 감소하고 있지만 주가가 상승하는 이유라고 볼 수 있습니다.

그동안 시장에서 외면받던 자화전가가 기대감을 갖게 만들고 있다는 것입니다.

그 기대감이라는 것은 자화전자의 신사업을 살펴보면 알 수 있는데요.

현재 자화전자는 전기차에 들어가는 PTC히터 라고 하는 난방용 부품을 생산하기 위한 의지를 드러내고 있습니다.

제가 지난 번에 포스팅해드렸던 전기차 관련주를 참고하시면 알 수 있겠지만 서울시가 몇 년후에 내연기관의 차량등록을 더 이상 하지 않겠다는 계획을 밝힌 바 있죠.

결국 전기차의 시대가 올 것이고 전기차와 관련된 부품을 생산하는 것은 자화전자가 더 이상 스마트폰 부품 하나만을 바라보는 회사는 아니게 된 것이란 말이죠.

자화전자는 PTC히터 뿐만 아니라 전기자동차 구동에 있어서 핵심 소재인 희토류 저감형 고효율 자성소재 개발도 완료한 상태인데요.

일본의 부품 및 소재관련 수출규제로 우리 모두 크게 깨달은 바가 있었습니다.

결국 핵심소재가 한 국가의 경제마저 좌지우지 할 수 있다는 것을 말이죠.

아무튼 이런 자화전자의 안정성 및 성장 기대감이 지금까지 주가를 상승시켜왔고 아직도 차트는 살아있습니다.

자화전자를 면밀하게 살펴볼 필요가 있겠네요.

앞으로 15년 후 서울시가 내연기관차(경유 및 휘발유 차량)의 차량등록을 중단하겠다는 소식이 들려왔네요.

바야흐로 전기자동차의 시대가 열리는 가 봅니다.

사실 전기차에 대해 10여년 전부터 대중들의 관심이 상당했지만 전기자동차는 미래 언젠가 벌어질 일일뿐 실질적이고 가시적인 성과를 보여주진 못했었죠.

많은 사람들이 전기자동차 관련주에 투자했지만 실패해온 것도 사실입니다.

이유는 간단합니다.

아직 눈에 보이는 결과를 보여주지 못했기 때문입니다.

그리고 가장 중요한 사실 하나.

우리는 기다릴 줄 몰랐던 거죠.

이제는 전기차 시장이 달라졌습니다.

우리 이웃들이 전기차를 사고 싶어하고 실제 타고 다니는 사람들이 늘어나기 시작한 것이죠.

눈에 보이지 않던 미래가 현실이 되가고 있습니다.

피엔티에 대해 말씀드리기 전에 배터리시장에서 세계 선두의 점유율을 차지하는 전기차 대장주 LG화학의 주가를 먼저 확인해 볼 필요가 있습니다.

피엔티는 결국 대장주의 흐름을 따르기 때문이죠.

참고로 전기차 관련주의 움직임은 대동소이 합니다.

2020년 3월 19일 최저 23만원을 터치한 후 주가는 쉴 새 없이 올랐습니다.

이렇게 무거운 주식이 저렇게 가볍게 날아갑니다.

우리는 전기차 시대가 열릴 걸 누구나 알았지만 3월 한달을 버텨내지 못했습니다.

무려 3년을 장기투자를 하신 분들도 3월의 한파에 정상적인 판단을 못하고 손절하신 분들이 많을 것이라고 생각되네요.

아마 이득을 보셨다 한들 개미의 심리상 40만원에서 익절 및 본전을 되찾고 뒤도 안돌아 보고 다른 종목으로 가셨겠죠.

하지만 LG화학은 개미가 들어올 수 없게 훨훨 날아가 버렸습니다.

이번에는 피엔티의 차트를 보죠.

LG화학의 차트와 거의 유사합니다.

3월 중순 고점대비 50%정도의 하락을 통해 개미들을 나락으로 떨어뜨린 후 불과 3~4개월 만에 3배 가까이 급등시켰습니다.

서울시의 전기차 육성 정책이 발표된 이상 아마 다음 주 초에는 갭상승 후 흘러내리는 모습을 보일 가능성이 크다고 봅니다.

하지만 중장기적으로 12300원 선을 이탈하지 않고 주가가 버텨내 준다면 피엔티의 주가는 지금이 시작일 지도 모릅니다.

왜냐하면 개미들이 주가가 높다고 생각하는 건 실제 주가는 저평가라는 것과 다르지 않기 때문입니다.

늘 주가는 우리의 생각과 반대로 흘러왔습니다.

앞으로도 그럴것이고요.

전기차의 시대가 올것이라는 확신은 누구나 갖고 있었습니다.

다만 자기 자신에 대한 확신이 없었을 뿐이죠.

올해 3월을 버텨낸 사람들은 달콤한 열매를 먹은 것 뿐이죠.

3년의 하락과 인내 그리고 3달의 상승과 성취.

그 3달이 올 것을 우리는 알면서도 기다리지 못했네요.

과연 투자라는 게 무엇인가 많은 생각을 하게 만드는 날이네요.

오늘은 국내 주정 시장 점유율 3위로써 에스디지와 선도산업을 통해 수소 가스 및 산업용 가스를 제조하는 기업 풍국주정에 대한 포스팅을 해볼 까 합니다.

여러분은 미래 자동차의 완결판이 뭐라고 생각하세요?

“내연기관에서 전기자동차로 변하는 거 아닌가요?” 라고 많은 분들이 답할 거라고 예상됩니다.

하지만 아니라고 말씀드리겠습니다.

지금 당장, 가까운 미래가 아닐지도 모르지만 자동차의 완결판은 수소 자동차입니다.

전기차의 가장 큰 한계가 뭔지 아세요?

사람들은 전기차가 청정한 에너지라고 착각들을 하시죠.

물론 표면적으로는 깨끗한 에너지고 정부에서도 전기차의 생산을 독려하는 상황이 맞습니다.

그러나 비록 운행 중에는 이산화탄소 및 질소산화물 등 매연물질을 발생시키지 않지만 실제 이면을 보면 전기의 생산 방식 자체가 오염물질을 필연적으로 발생시키게 됩니다.

우리나라에서 가장 많은 전기를 생산시키는 발전방식이 화력발전이거든요.

결국 석탄, 석유를 고갈시키면서 전기를 만들고 그 전기를 전기자동차에 쓰고 있는 것에 불과한 것이죠.

하지만 수소차는 그렇지 않습니다.

우리가 학창시절 배웠던 원소기호 기억하시죠?

H는 물(H2O)에서 분리하여 얻을 수 있고 그 수소를 연소시킨다는 것은 결국 산소와의 만남이기에 H+O = H2O가 되는 것이죠.

이 간단한 원리가 결국 자동차의 완결판을 수소자동차로 만들게 될 것입니다.

얼마 전에 현대차 실적 발표 컨퍼런스콜에서 중국 현지에서 수소차를 생산하려는 중이라는 기사도 나온 적이 있고 정부 정책도 2025년까지 20만대의 수소차를 생산할 것이라고 발표한 적이 있습니다.

물론 현재 대세는 전기차가 맞습니다.

그래서 전기차 관련주로 LG화학, SK이노베이션, 에코프로비엠, 두산솔루스, 일진머티리얼즈, 후성 등의 주가가 요동치고 있는 것이죠.

하지만 투자는 더 멀리 내다보고 해야 장기적으로 이길 확률이 큰 게임이라고 말씀드릴 수 있습니다.

수소차 관련주에는 세종공업, 미코, 일진다이아, 현대제철, 이엠코리아, 코오롱머티리얼 등이 있지만 오늘은 풍국주정에 대한 이야기를 좀 더 해봐야겠습니다.

풍국주정의 매출에 관한 사항을 먼저 확인해보죠.

사업부문은 주정 분야, 산업용 가스 분야, 수소가스 사업 분야가 있습니다.

수소 영역에 대해 간단히 언급해 드리면 Tube Trailler를 이용하여 용접, 연료, 반도체의 표면처리 등 다양한 용도로 산업 전반에 걸친 수요처에 납품하고 있는 상황입니다.

실제 이 기업의 매출상황은 변동성이 굉장히 작은 편입니다.

연간 매출현황 및 최근 분기 실적을 보면 마치 모범학생을 보듯이 안정적이고 꾸준합니다.

그런데 놀라운 사실은 매출 변동은 미미함에도 불구하고 주가는 엄청난 변동성을 보인다는 점이죠.

3월 저점 대비 무려 3배 이상의 주가상승을 이뤄냈습니다. 지지부진한 실적보다 향후 기대감이 주가에 반영된다면 이렇게 놀라운 결과를 만들어내는 것이죠.

사실 현 시점에서 섣부르게 풍국주정에 진입하는 것은 다소 위험성이 커 보이는 게 사실입니다.

짧은 기간 주가의 상승으로 차익매물이 상당할 것도 사실입니다.

그러나 서두에 언급하였듯이 미래 자동차의 완결판은 수소자동차임에는 틀림이 없습니다.

위험 구간이지만 전고점 28650을 넘어서는 순간 매물대 없는 탄탄대로가 펼쳐질 가능성이 커보입니다.

풍국주정을 예의 주시할 필요가 있어 보이네요.